Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

 

soviel sind die Zahlen also Wert. Minus 10 Prozent...
Da bringen aber einige ihr Geld in Sicherheit.  

Naja seit Zahlenbekanntgabe von First Solar ist die Aktie immer noch 20% im Plus trotz des heutigen kräftigen Minus. Ist jetzt dann schon mal eine sehr gute Hausnummer 20% in ein paar Tagen. Macht man nicht mit jeder Aktie. Klar dass da einige Gewinne mitnehmen. Zumal ja heute bekannt gegeben würde, dass die US Handelskommisson u.a. für Modul-Importzölle von 30% ist inkl. Importquoten. Die Importzölle sollen dann jährlich um 10% fallen. Sollte Trump diesen Vorschlag annehmen, dann würden in den USA die Modulpreise laut Roth Capital bei rd. 0,49 $/W liegen. Also ca. 10% höher wie aktuell:

https://pv-magazine-usa.com/2017/10/31/...line-silicon-solar-imports/

Die Vorschläge der US Handelkommission liegen nun auf den Tisch und sind für First Solar nicht ganz so positiv wie erwartet. Wobei aber Importzölle logischerweise auch für Jinko alles andere als gut sind. Jetzt muss man mal abwarten was Trump machen wird, denn nur er kann das entscheiden und sonst niemand. Bis Mitte Januar hat er nun Zeit.

Bei First Solar muss man auch sich im Bewussten sein, dass 2018 ein ganz klares Übergangsjahr werden wird mit nicht allzu guten Zahlen. First Solar wird im Laufe 2018 ihre komplette Produktion in Malaysia, Vietnam und den USA auf die neue Serie 6 umstellen und das wird sich logischerweise auf den Absatz und die Gewinnmargen negativ niederschlagen. Sieht man ja schon an der Q4 Guidance von First Solar, denn in Q4 geht First Solar von einem Verlust aus.  

ist halt echt schwierig, klar unterstützt China Solar ohne Ende, aber die Stromüberkapazitäten machen mir schon zu denken ! Ob das wieder 50 GW werden sollen 2018 ?! Nur 30 GW, was nicht wenig ist, würde zu einem starken Preisverfall führen weltweit !  

das es nach über 20 Prozent auch mal wieder runter geht, ist schon klar. Aber die angesprochenen Probleme waren die letzten Tage auch bekannt. Jinko hält sich auf jeden Fall stabil.  

sagt mal welche Auswirkungen hat den ein steigender Ölpreis auf die Solarbranche?
es dürfte doch gut sein wenn er steigt, habt ihr da Beobachtungen machen können in den letzten Jahren?
 

Der Ölpreis ist ja derzeit mit ca. 60 USD Brent und 55 USD WTI nicht hoch.

2014 lag er in der Spitze bei 140 USD. Jetzt ist der Preis seit längerer Zeit so niedrig, das schon Investitionen im Umfang von über 1 Billion USD in die Erschließung neuer Förderquellen unterblieben sein sollen. Branchenexperten erwarten noch in diesem Jahrzehnt ein größeres Angebotsdefizit. Nicht weil es ken Öl mehr gibt - das gibt es genug. Nur weil der Preis lange Zeit so niedrig war, das man keine Investitionen getätigt hat, um dieses Öl auch zu fördern.

Und trotzdem der Ölpreis so niedrig war und ist, gibt es 2017 einen Mangel an Solarmodulen, mit der Folge das z.B. die Energiekontor AG aktuell melden musste, das es den beabsichtigten Solarpark nicht bauen konnte.  

Respekt die alte gute SMA geht ab wie Schmitz Katze, ich bin damals in Jinko rein.....-naja im Nachinein ist man immer schlauer..........  

im Einjahreschart,ist Jinko gleich auf.mit SMA.  

es ist keine Glaskugel nötig, normaler Menschenverstand ist ausreichend  

Jinkosolar fällt eher - Canadian Solar steigt.

Sollte es bei diesen chinesischen Solardingern an den US-Börsen doch noch eine detailliertere Diffenrenzierung nach Einzelunternehmen geben? - Bisher war ich der festen Meinung, das diese ADR's nur als gesamter Sektor über Shortsellerstrategien und Computerprogramme pauschal gehandelt werden bzw. Meldungen und Entwicklungen auf Ebene einzelner Unternehmen an den US- Börsen zu keiner Kursreaktion führen.  

meinst Du ??  

im November sollte doch wieder eine Sitzung bezüglich der Steuern anstehen. Weiß jemand den Termin?  

Kommen die Q3 Zahlen an diesem Datum,oder hat sich mal wieder was geändert.
Habe ja noch Hoffnung,daß wir die $30 nochmal sehen,in diesem Jahr!  

Jinko hat nun offiziell bekannt gegeben, dass das riesige 1,2 GW Projekt in Abu Dhabi Im April 2019 in Betrieb gehen wird. Das heißt also, dass Jinko in 2018 rd. 1 GW an dieses riesige Solarkraftwerk liefern wird. Werden also in etwa alleine schon rd. 10% des Jinko Absatzvolumen im kommenden Jahr sein.

Jinko ist ja zu 20% Mitbesitzer dieses Solarkraftwerkes und es wird hochinteressant sein wann Jinko ihre Anteile an dem Solarkraftwerk (= ca. 240 Mio. $) verkaufen wird. Schon im 2. Hj. 2018 oder erst nach Fertigstellung des Solarkraftwerkes in 2019 ?

Man wird ohnehin im kommenden Jahr bei Jinko die ersten Projektumsätze im internationalen Projektgeschäft sehen können, denn neben dem riesigen Abu Dhabi Projekt wird Jinko in 2018 ihre drei mexikanische Solarkraftwerke (= 188 MW) und eines in Argentinien (= 80 MW) bauen. Wann diese Projekte dann Jinko verkaufen wird, alle genannten Projekte dürften etwa 500 bis 600 Mio. $ schwer sein, wird man abwarten müssen.
 

Canadian hat eigentlich recht ordentliche Q3-Zahlen präsentiert mit einem Modulabsatz von 1,87 GW (+ 7% gg. Q2), einem Umsatz von 912 Mio. $ (+ 32% gg. Q2), einer Bruttomarge von 17,5% (+ 1,6% gg. Q2), einem EBIT von 58 Mio. $ (Marge: 6,3%) und einem Nettogewinn von 13 Mio. $ bzw. ein EPS von 0,22 $. Aufgrund der hohen Zinslast (33,7 Mio. $ in Q3) kommt halt hinten bei Canadian leider nicht mehr allzu viel raus. Wobei aber der Q3 Nettogewinn auch durch kräftige Währungsverluste von 16,5 Mio. $ belastet wurde. Ohne Währungsverluste wäre somit der Nettogewinn doppelt so hoch ausgefallen wie er ausgewiesen wurde. Der Umsatz ist deshalb so stark gg. Q2 gestiegen, weil es in Q3 deutlich größere Projektverkäufe gab als in Q2 (Q3 rd. 200 Mio. $ - Q2 nur rd. 45 Mio. $).

Die Q4 Modulabsatzguidance mit 1,65 bis 1,75 GW ist aber etwas enttäuschend und die Umsatzguidance unter Vorbehalt liegt bei 1,8 Mrd. $. Unter Vorbehalt deshalb, weil Canadian immer noch nicht weiß ob der Verkauf von insgesamt 6 Solarkraftwerken in den USA über 703 MW noch in diesem Jahr zustande kommen wird, da man nicht weiß wann die US Behörden den Verkauf abnicken werden. Deshalb wohl auch die völlig enttäuschende Q4 Bruttomargenguidance von lediglich 10,5 bis 12,5%.

Sollte der 703 MW-Verkauf gelingen, dann wird sicher eine Bruttomarge von > 15% rausschauen, sollte der nicht gelingen und erst in 2018 durchgezogen werden können, dann dürfte der Q4-Umsatz wohl etwas unter 1 Mrd. $ liegen und bei der schwachen Bruttomargenguidance inkl. der hohen Zinslast würde dann sehr wahrscheinlich ein kleiner Nettoverlust raus kommen.

Insgesamt sind für mich die Q3-Zahlen inkl. Q4 Guidance weder Fisch noch Fleisch. Wobei natürlich die richtig schwache Q4 Bruttomargenguidance ohne Frage deutlich negativ zu bewerten ist.

Canadian betont, dass man etwas überrascht gewesen ist, dass die Modulpreise so stabil geblieben sind bzw. sogar gestiegen sind. Problem ist aber, dass die Polysiliziumpreise wie auch die Aluminiumpreise in Q3 deutlich angezogen sind wie auch die Aufwertung des chinesischen Yuan.

Die Finanzschulden von Canadian mit rd, 2,6 Mio. $ sind natürlich riesig, aber wenn alle geplanten Projektverkäufe abgeschlossen sind inkl. dem japanischen SolarReit, sollten sich die Finanzschulden annährend halbieren und damit auch die Zinslast. Wird dann auch der Bilanz sehr gut tun,denn die Eigenkapitalquote leigt jetzt nur noch bei knapp 20%.

Von den Fertigungskapazitäten her hat Canadian aber kräftig zugeschlagen vor allem im Waferbereich, die Ende des Jahres bei 5 GW liegen soll. Die Zellfertigungskapazitäten bei 6 GW und die Modulfertigungskapazitäten bei satten 10 GW.
 

heute Minus 16%.  

bei 15,40  

falscher Fred ;-)  

spätestens seit heute wissen aber auch die Windmühlenbauer was Sache ist. Vestas mit über 18 Prozent Minus!
Auch wenn das hier nicht unbedingt hingehört...  

So wie ich das einschätze profitiert Jinko heute von der deutlichen Kurszielerhöhung bei Canadian von Roth Capital. Die haben nämlich das Kursziel für Canadian von 15 auf 24 $ erhöht. Das hat zwei Gründe. Zum einen ist derzeit das Angebot zu Nachfrage großteils bei den Modulen ausgeglichen und zum anderen wird Canadian durch die geplanten Projektverkäufe bis Ende Q1 2018 ihre bilanz deutlich verbessern:

https://www.streetinsider.com/Analyst+Comments/...ution/13491332.html

Auch hört man gerade aus China, dass das System bei Wind und Solar mit festen  Einspeisevergütungen wohl bis 2020 beibehalten werden soll und erst ab 2021/2022 zu preissensitiven Auktionsrunden kommen soll.  

viel zu früh aus dem Zug ausgestiegen und eine blutige Nase mit Barrick Gold geholt.
Schuster bleib bei den Leisten sagt man da.
Jetzt heißt es wohl erst mal länger warten bis die Kurse wieder etwas zurückkommen.

Vg und viel Glück
Taktueriker  

Alle Ampeln stehen wieder auf grün, Maydorn hat auch wieder mal seinen Senf abgegeben.

Kurzfrisitig sind denke ich 30€ möglich, auf Sicht von 3 Monaten 32€

Mein Kursziel liegt irgendwo dazwischen. Nach der Gewinnmitnahme wird dann in Nestle oder dergleichen wieder der Kursgewinn investiert :)  

Wenn jetzt noch gute Zahlen von Jinko in Aussicht gestellt werden,für das Q3,dann werden die $30 wohl kein Problem darstellen bis Ende November.  

Tüüüt Tüüüt